Газовая экспансия США:они нам только помогут...

__________________________________________


Напуганные «дешёвым американским газом» потенциальные производители СПГ в других странах не торопятся инвестировать в новые проекты по добыче и сжижению, опасаясь конкуренции. Но если же американский СПГ так и не выйдет на рынок в значительных количествах, то дефицит СПГ в мире окажется «двойной». В результате Штаты, планировавшие с помощью своего газа снизить интерес в мире к газу российскому, могут перехитрить самих себя, а российские позиции на мировом газовом рынке, напротив, укрепятся.

Некоторое время назад мы обсуждали предупреждение МЭА (Международное энергетическое агентство) о возможном дефиците нефти к 2020 году. Посыл там был простой. Традиционные производители нефти (например, ближневосточные страны) не хотят инвестировать в поддержание добычи, так как на фоне рекламной компании о «сланцевом чуде» в США опасаются, что к 2020 году их инвестиции не окупятся. В то же время, по одному из вариантов развития событий, где-то примерно к тому же 2020 году нефтяная сланцевая революция пойдёт на спад (то есть добыча такой нефти в США начнёт снижаться), а компенсировать эти выпадающие объёмы будет нечем.

Похоже, что-то подобное происходит сейчас и в области проектов по производству сжиженного природного газа (СПГ). Соединённые Штаты, напугав остальных экспортёров СПГ своими намерениями завалить мир дешёвым газом, не торопятся реализовывать эти начинания. В то же время потенциальные производители СПГ в других странах, где себестоимость добычи газа достаточно высокая (а дешёвого-то почти и не осталось) на таком фоне отказываются инвестировать в новые производства, опасаясь, что их топливо не сможет конкурировать с дешёвым, хоть пока и гипотетическим американским СПГ.

Это — одна из причин того, что «вторая волна» инвестиций в австралийский СПГ может быть отложена на неопределённый срок. Напомним, что сейчас в стране строится 7 заводов общей мощностью 61,8 млн тонн в год, и после того как они все будут запущены, в сумме с действующими мощностями в 24,2 млн тонн, страна станет крупнейшим в мире производителем СПГ, обогнав Катар. Но для строительства этих мощностей в 62 млн тонн было затрачено 192 млрд долларов (то есть свыше 3000 долл. за тонну мощности) — это очень много, и бюджеты были сильно превышены. Причины здесь разные — дорогой газ (инвестиции в добычу), высокие расходы на оплату персонала (именно на это сейчас жалуются компании), прочие незапланированные трудности. Но действующие производства будут достроены. А вот строительство новых — откладывается, ведь они будут оправданы при цене газа, скажем, не менее 15 долл. за млн БТЕ, а азиатские потребители, настроившись на дешёвый американский СПГ, ждут более выгодных цен.

Те же самые проблемы и в Канаде, где желательная контрактная цена СПГ для производителей (с учётом доставки) около 15 долл. Кроме того, в Канаде ситуация осложняется тем, что существует прямая конкуренция с американскими проектами (из-за связи их газотранспортных систем). Но вот расходы на сжижение в Канаде будут выше, чем США. Так как здесь придётся строить заводы «с нуля» в то время как в Штатах будут (если будут) переделывать терминалы по приёму СПГ. На шельфе Восточной Африки (Мозамбик, Танзания) перспективные запасы тоже никто не торопится разрабатывать из-за высокой себестоимости этих проектов.

Удивительно, но пока покупатели ждут дешёвого американского СПГ с ценой в Азии не более 12 долл. за млн БТЕ, реальные цены могут оказаться выше. Например, недавний анализ компании Bernstein видит американский газ для АТР уже на уровне 14 долл. за млн БТЕ в Азии.

Bernstein ожидает, что рынок СПГ будет дефицитным до 2020 года, даже несмотря на масштабные запуски строящихся австралийских заводов. По оценкам этой исследовательской группы, Канада до 2020 года не запустит своих производств, США дадут максимум 50 млн тонн.

Но и на более длительную перспективу определённости не добавляется. Уже сейчас ясно, что принятия решений о запуске новых австралийских проектов мы не дождёмся ещё несколько лет — пока не появится определённость с масштабами американского экспорта. И со средним временем собственно стройки в 5–7 лет на рынок этот газ выйдет хорошо если в первой половине 2020-х годов.

Все приведённые выше оценки в первую очередь принципиальны для Азии, ведь на неё уже приходится 75% от мирового спроса на СПГ.

А что в Европе? На днях главный экономист МЭА Фатих Бироль в явном виде заявил, что американский СПГ не снизит цены на газ для ЕС. Бироль видит расходы на доставку (с учётом сжижения) в 6–7 долл. за млн БТЕ. (Подобные оценки мы уже делали ранее в наших публикациях, но привести независимое и компетентное мнение, как представляется, тоже интересно).

То есть при цене газа в США в 5 долл. (сейчас — 4,5) цена для Европы окажется равной 11–12 долл. за млн БТЕ. Для сравнения, прогноз для цены американского СПГ для ЕС в анализе Bernstein — 12,2 долл.

Сейчас спотовые цены на газ в ЕС меньше 10 долл. за млн БТЕ, средняя газпромовская цена газа — около 10 долл. за млн БТЕ, контракт «Газпрома» с Китаем ожидается примерно на том же уровне (правда, в случае трубопроводных закупок самому Китаю нужно ещё потратиться на доставку газа на своей территории).

Российские СПГ-проекты тоже немного буксуют, за исключением «Ямал СПГ», который строится согласно графику. Но тут проблемы не в опасениях, связанных с оценками себестоимости добычи, а скорее в организационных и технических вопросах. «Газпром» и «Роснефть» пока не договорились, кому достанутся запасы газа с проекта «Сахалин-1». Они могут пойти либо на расширение действующего газпромовского производства СПГ в рамках проекта «Сахалин-2», либо на строительство проекта «Роснефти» «Дальневосточный СПГ». В свою очередь, газпромовский проект «Владивосток СПГ» задерживается из-за неопределённостей в схеме разработки Южно-Киринского газового месторождения (ресурсная база для завода), где нашли крупные нефтяные запасы. А «Печора СПГ» вообще не попала под условия закона о либерализации экспорта СПГ.

Но нам, строго говоря, это не так важно. Хотя более активно выходить на рынок сжиженного газа России было бы неплохо, дефицит СПГ на мировом рынке полезен для нас и сам по себе, ведь тогда увеличивается роль и российского трубопроводного газа. Неудивительно, что российские поставки в Европу в прошлом году оказались рекордными (161,5 млрд кубометров). На днях опубликован ежегодный обзор СПГ-индустрии GIIGNL, согласно которому, по итогам прошлого года поставки СПГ в Европу снизились на 28,5% и составили 34 млн тонн (43 млрд кубометров). А Великобритания вообще получила за весь прошлый год скромные 6,9 млн тонн СПГ (снижение на 33,4%).

Рейтинг: 
Средняя оценка: 4.4 (всего голосов: 13).

реклама 18+

 

 

 

___________________

 

___________________

 

_________________________

 

__________________________